Die Fusion von Heartland-, Town- und Country-Banken ist Teil eines nationalen Trends

Die im August angekündigte Fusion der in Bloomington ansässigen Heartland Bank and Trust und der in Bloomington ansässigen Town and Country Bank ist Teil eines anhaltenden nationalen Trends.

„Im Jahr 2009 gab es in den Vereinigten Staaten etwa 85.500 Bankfilialen. Und Ende letzten Jahres war diese Zahl auf 72.500 geschrumpft, was ziemlich hoch ist“, sagte Ajay Samant, Dekan des College of Business der Illinois State University.

Große Banken werden durch Übernahmen immer größer, und bei kleinen Banken findet eine gewisse Konsolidierung statt. Doch die Zahl der mittelgroßen Banken schrumpft.

“Das mittelständische Unternehmen steht auf zwei verschiedenen Ebenen im Wettbewerb”, sagte Samant. „Großbanken genießen das, was ich Skaleneffekte nennen würde. Sie setzen buchstäblich auf Millionen von Kunden. Dies trägt dazu bei, die durchschnittlichen Kosten pro Transaktion zu reduzieren.

„Was ich als preisliche Wettbewerbsfähigkeit bezeichnen würde, ist für mittelgroße Banken sehr schwierig, mit den großen Banken zu konkurrieren. Andererseits ist der personalisierte Service, den die kleineren Banken, die Regionalbanken, zu bieten haben, sehr schwer zu duplizieren . Und das betrifft auch mittelständische Banken.“

Dies ist nicht das erste Mal, dass die Heartland Bank eine kleinere Institution übernimmt. Während der Weltwirtschaftskrise übernahm Heartland Vermögenswerte, die von der Bundesregierung von der gescheiterten Bank of Illinois beschlagnahmt wurden. Irgendwann könnte Heartland ein Übernahmeziel werden, da große Fische groß fressen. Aber Samant sagte, dass die Fusion der Heartland Bank mit Town and Country mit einem Gesamtvermögen von 5,1 Milliarden US-Dollar immer noch am kleinen Ende der Skala liegt. Er definiert das mittlere Segment mit einem Vermögen von 10 bis 250 Milliarden US-Dollar und fügt hinzu, dass sich der Trend auf absehbare Zeit fortsetzen werde.

„Auf der einen Seite hätten wir große Banken wie JPMorgan Chase und die Bank of America – riesige Banken mit Zehntausenden von Filialen im ganzen Land an einem Ende. Der mittlere Sektor wird fast dezimiert. Und es wird kleinere Banken geben, die auf regionale Bedürfnisse eingehen und weiterhin die Art von Service bieten, die ihre Kunden verlangen, nämlich persönlichen Service“, sagte Samant.

Er warnte davor, dass die Bilanzsumme nicht die einzige Messgröße sei, anhand derer große Banken kleinere übernehmen würden.

„Ein Gigant würde eine kleinere Bank nur dann schlucken, wenn das Anlageportfolio der kleineren Bank attraktiv ist. Wenn die kleinere Bank Kredite hat, die gesund erscheinen und einen guten Kundenstamm zu haben scheinen, wird dieser weiter wachsen. Das macht die kleinere Bank zu einem guten Akquisitionsziel. Es ist also fast so, als würde dich der Erfolg gefährden“, sagte Samant.

In einer Pressemitteilung über die Fusion stellte Heartland fest, dass die Metro-Ost-Märkte der Town and Country Bank in Quincy und Springfield in Süd-Illinois das Servicegebiet von Heartland ergänzen. Das Darlehensportfolio von Town and Country ist ebenfalls attraktiv, basierend auf der Schätzung von Heartland, dass die Fusion den Gewinn pro Aktie um 17 % erhöhen würde, exklusive Fusionskosten.

„Klingt nach einer akzeptablen Rendite. Wenn die Giganten nach kleineren Banken suchen, um sie zu übernehmen, würden Renditen in dieser Größenordnung die Aufmerksamkeit für die Übernahme von Unternehmen auf sich ziehen“, sagte Samant.

Der Trend hat sich während und nach der Pandemie aufgrund der breiteren Einführung technologischer Innovationen bei Bankdienstleistungen als Mittel zur Bewältigung von Schließungen beschleunigt.

“Was in der Technologie 10 Jahre hätte dauern können, wurde in einem Zeitraum von etwa anderthalb Jahren beschleunigt. Bankkunden akzeptieren die Technologie für das Banking viel mehr”, sagte Samant.

Zum Beispiel sagte Samant, dass die elektronische Scheckeinzahlung während der Pandemie erfolgreich war.

Das Schrumpfen der Mittelschicht der Bankenbranche schade Menschen aus unterrepräsentierten Gemeinden, die Kredite für die Gründung neuer Unternehmen erhalten möchten, sagte er, weil diese Arten von Krediten überdurchschnittlich riskant sind.

„Die großen Banken sind dafür gut gerüstet. Sie haben die Finanzierung. Aber sie interessieren sich nicht sehr für diesen Bereich des Geschäfts, weil es sehr kundenintensiv ist, da man seine Kunden kennen muss“, sagte Samant.

Und Samant sagte, während kleine Banken ihre Kunden kennen, haben sie nicht die Ressourcen, um Kredite an Menschen zu vergeben, die wenig Erfolgsbilanz bei der Gründung eines Unternehmens haben.

„Die Kreditvergabe an unterrepräsentierte Gruppen ist für große Banken nicht attraktiv, weil sie nicht die Art von Gewinnmargen sehen, die sie anstreben. Es ist das Geschäft, das am besten für kleine Banken geeignet ist. Leider haben kleine Banken nicht immer die Ressourcen, um das zu übernehmen riskieren.” , sagte Samant.

Auch in unterversorgten Gemeinden oder einkommensschwachen Gebieten kam es überproportional zu Filialschließungen. Samant bemerkte, dass die Bundesgesetze zum Community Reinvestment Act zur Verhinderung von Redlining in gewissem Maße den Chancenverlust für Menschen in unterversorgten Gemeinden, die Unternehmen gründen wollen, mildern könnten.

Die Fusion von Heartland Bank und Trust soll im ersten Quartal 2023 abgeschlossen werden. Zu diesem Zeitpunkt werden die Aktionäre von Town and County voraussichtlich etwa 11 Prozent der Aktien von Heartland besitzen, sagte Heartland in der Pressemitteilung. Die Gesamtkosten der Übernahme belaufen sich laut Heartland auf etwa 101,4 Millionen US-Dollar, und Heartland geht davon aus, diese in etwa zwei Jahren durch höhere Einnahmen zu decken.

Am Mittwoch gab die Heartland Bank einen Führungswechsel bekannt.

Patrick F. Busch, Executive Vice President und Chief Lending Officer, wird zum Jahresende zurücktreten und die neu geschaffene Position des Vice President übernehmen. Busch werde sich laut Pressemitteilung weiterhin in die Geschäftsentwicklung einbringen und im Vorstand der Bank bleiben.

J. Lance Carter, Präsident und CEO, wird den Titel des Präsidenten der Heartland Bank hinzufügen. Executive Vice President Larry Horvath wurde zum Chief Lending Officer ernannt.

„Pat Busch ist seit 1995 ein wesentlicher Bestandteil des Erfolgs des Unternehmens und der Heartland Bank. Im Namen des gesamten Unternehmens möchte ich ihm für die wertvolle Rolle danken, die er beim bedeutenden Wachstum des Unternehmens gespielt hat“, sagte CEO Fred Erpel. “Larry Horvath wird ein starker Nachfolger von Pat als unser neuer Chief Lending Officer sein und die konservative Kreditkultur fortsetzen, die das Unternehmen zu einer leistungsstarken Bank gemacht hat.”

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